事業内容
GENOVAは「ヒトと医療をつないで健康な社会を創る」をミッションに掲げ、医療情報メディア「Medical DOC」を軸とするメディカルプラットフォーム事業、自動精算機・AIチャットボット等で医療機関の業務効率化を支援するスマートクリニック事業、歯科用機器・材料の卸売とクラウドサービスを提供する歯科流通・DX事業の計5セグメントを展開する。主要顧客は全国の医科・歯科診療所（合計約17.3万院）で、2026年3月末時点で累計既存顧客数約17,000件の営業接点を有する。
2022年12月に東証グロース市場上場、2024年9月にプライム市場へ移行した。
ビジネスモデル
メディカルプラットフォーム事業では月間約1,674万PVの「Medical DOC」への集客力を背景に、医療機関から有料の紹介記事制作費を受領する。スマートクリニック事業ではNOMOCaシリーズのハードウェア販売に加え、CLINIC BOT・NOMOCa AI chat等のソフトウェアサービスで継続課金収益を積み上げる。
2026年3月期の既存顧客売上高比率は73.9%に達し、累積顧客基盤を活用したリピート・アップセルが収益の安定性を支えている。
企業の強み
「Medical DOC」は2026年3月末時点で医療情報記事19,184件、月間PV数約1,674万PVを誇る日本最大級のヘルスケアプラットフォーム。医師・医療アドバイザー監修による信頼性の高い記事は生成AI（ChatGPT等）の参照元としても活用されており、全国10拠点の営業網と医療広告規制準拠の記事制作ノウハウが参入障壁を形成している。
2018年3月期以降に蓄積した累計既存顧客数は約17,000件（2026年3月末）に達し、2026年3月期の既存顧客売上高比率は73.9%。スマートクリニック事業の累計導入台数は2,911台（NOMOCa-Stand）に達しており、既存顧客への再販・アップセルが安定的な収益基盤を形成している。
2023年7月提供開始のNOMOCa AI chatは、株式会社未来トレンド研究機構の2025年10月調査においてクリニック業界向けチャットボット3部門でNo.1を獲得。2024年第3四半期開始のNOMOCa AI callも含め、無償・有償合計209件の契約を締結し、スマートクリニック事業の主力サービスへと成長した実績を持つ。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
売上高は2023期6,513百万円→2024期8,683百万円→2025期10,006百万円→2026期11,566百万円と4期連続増収を達成したが、増収率は鈍化傾向にある。一方、営業利益は2024期2,301百万円をピークに2025期2,026百万円、2026期400百万円と急速に悪化。
当期純利益も2026期は275百万円と前期1,413百万円から大幅減少した。先行投資（人員増強・拠点拡大・事業譲受）の拡大が費用増加の主因とみられる。
外部要因として医療機関のDX化需要は堅調であるが、人材採用コストの上昇や競合激化が収益圧迫要因として作用している。CF面では訂正後の営業CF196百万円、投資CF△952百万円、現金及び現金同等物期末残高5,317百万円。
成長戦略
クライアント基盤拡大・AIサービス拡充・事業譲受・人材強化の4軸で成長を追求
月間PV数の増加を背景に顧客事業所数・契約件数の拡大を継続。クリニック見学レポート等の新商品投入により新規顧客獲得を強化。2026年3月期もセグメント売上高5,035百万円・利益率35.4%と高収益を維持しており、主力事業としての地位を確立。
NOMOCa AI call・NOMOCa AI chatを展開し、既存顧客約16,000件へのアップセル・クロスセルを推進。株式会社APOSTROとの総販売代理店契約によるパートナー販売網強化も進行中。AIサービスの収益貢献は現時点では限定的であり、本格的な利益貢献時期が評価の焦点。
2026年3月期に事業譲受による支出675,714千円（訂正後）を実施し、歯科流通事業・DX事業等の拡充を図った。歯科流通事業は売上高2,391百万円を計上したが、セグメント損失△141百万円と収益化が課題。投資回収の見通しが中期業績評価の重要ポイント。
新卒50名の採用・戦力化を進め、営業人員一人当たり生産性の改善を目指す。2026年3月期は先行投資として人件費が大幅増加し収益を圧迫。人材の定着・戦力化が進むことで中期的な収益回復が期待されるが、第3四半期に確認された営業人員離職リスクは継続的な課題。
最終更新: 2026年7月19日