TRIPLEIZE CO., LTD. 2Q 業績預覽

評估全年營業利益財測上修潛力之關鍵季度——AI解決方案事業單季營收與獲利創歷史新高，GPU伺服器事業獲利能力亦見改善

發布日期2026年4月10日 15:30 [GMT+9]

摘要

FY08/2026第一季營業利益達6100萬日圓，相對全年財測8100萬日圓之年度財測達成率已達75.3%，顯示第二季未達標之下行風險有限。AI解決方案事業受惠於工程師單價調升及銷售通路重整，單季營收與分部利潤均創歷史新高。GPU伺服器事業亦隨美國資料中心啟用，虧損幾近消除。第二季關注要點包括：AIZE累計突破15萬ID及LINE WORKS整合擴展能否反映於經常性收入，以及與BEX共同開發之汽車設計自動化方案的營收貢獻時點。由於本年度為IFRS適用首年，年比比較仍須審慎看待；惟我們將透過第二季業績驗證，公司以「AI實務部署能力」為核心的獨特定位，能否支撐質化面的持續成長。

下季度關注要點

關注點與焦點影響說明

獲利進度上半年累計營業利益對全年財測之達成率

僅第一季單季即達75.3%（6100萬日圓／8100萬日圓），進度異常領先。若上半年累計超過100%，上修財測之機率將大幅提升

AI整合獲利能力每人每月平均營收及BP毛利率趨勢

第一季每人每月平均153.2萬日圓（前年同期122.1萬日圓）；BP毛利率15.9%（前年同期12.5%）。單價調升之持續性為毛利率能否持續改善之關鍵

AI產品（經常性收入）AIZE活躍ID數／「Al-Roku for LINE WORKS」導入進度

累計ID已突破15萬。基於ID訂閱之年度經常性收入（ARR）成長，直接攸關中長期企業價值

GPU伺服器事業損益美國資料中心啟用後之分部利潤走勢

第一季分部虧損為-200萬日圓（前年同期-1.14億日圓）。若第二季轉盈，將可驗證商業模式轉型之成效

資本效率／財務穩健度歸屬母公司業主之股東權益比率改善趨勢

第一季末為27.0%（前期末25.2%）。留意透過保留盈餘累積及有息負債削減推動之股東權益比率改善速度

併購／資本政策新併購案或策略性資本／事業聯盟之推進，以實現跳躍式成長

法說會提及「透過併購與策略聯盟追求非有機成長亦在考量範圍內」。第二季若有具體進展，將成為中期成長論述之關鍵轉折點

基於前次財報的主要論點（FY08/2026 第一季）

第一季為公司首度依IFRS揭露之財報，營業收入14.21億日圓（年增 +5.4%），營業利益6100萬日圓（前年同期虧損5400萬日圓），成功由虧轉盈。AI解決方案事業單季表現創新高，GPU伺服器事業虧損幾近消除，帶動年度財測達成率處於異常高位。

1. 單價調升及AI整合營收基礎之穩定化

  • 上季表現：
    銷售通路重整與工程師單價調升，推動每人每月平均營收由122.1萬日圓提升至153.2萬日圓（+25.5%）。BP毛利率亦由12.5%改善至15.9%
  • 本季度關注：
    隨著生成式AI專案（RAG開發、擁擠預測AI、瑕疵檢測AI等）逐步轉化為持續性合約，第二季能否維持上述單價水準與毛利率為觀察重點。一次性AI開發案轉為經常性AI合約之案例累積至為關鍵
  • 關鍵指標：
    每人每月平均營收維持150萬日圓以上；BP毛利率穩定於15%以上

2. AI產品（AIZE）經常性收入之擴展

  • 上季表現：
    「Al-Roku for LINE WORKS」活躍ID突破3,000。AIZE累計用戶突破15萬ID。與LINE WORKS Corporation之聯合行銷全面展開
  • 本季度關注：
    AIZE應用場景擴展措施——包括多裝置支援（3月宣布全作業系統相容）及與SIOS Technology之多因素認證合作——能否加速用戶導入
  • 關鍵指標：
    AIZE月淨新增ID數；產品相關營收之年增率

3. GPU伺服器事業損益改善與商業模式轉型

  • 上季表現：
    營收1.99億日圓（年增 +31.4%）；分部虧損-200萬日圓（前年同期-1.14億日圓）。美國阿肯色州資料中心（最大容量10MW）正式營運，有效降低管理成本
  • 本季度關注：
    「AI開發支援服務」之實績累積、大型客戶之大額訂單管道，以及資料中心產能利用率提升對獲利之貢獻程度
  • 關鍵指標：
    該分部能否達成損益平衡／轉盈；GPU銷售量及服務收入占比

4. 工程（汽車設計）事業之價值提升

  • 上季表現：
    工程師人數下滑趨勢觸底，轉入招募加速階段。與BEX共同開發之汽車設計自動化方案進入實務應用，預計每年可節省約4,000工時
  • 本季度關注：
    自動化方案作為對外銷售／授權模式進行商業化之可能性。運用本地端大型語言模型之知識搜尋系統的研發進度
  • 關鍵指標：
    工程子分部之派遣工時趨勢；新進人員帶動之人員增長速度

5. IFRS適用首年之轉換影響與財務結構

  • 上季表現：
    由J-GAAP轉換至IFRS（轉換日：2024年9月1日），主要影響包括商譽不再攤銷、使用權資產及租賃負債之認列，以及退休金計算方式之變更。轉換日之保留盈餘調整金額為-2.16億日圓
  • 本季度關注：
    IFRS下季度比較數據之穩定性。第一季銷管費（SG&A）為4.31億日圓（前年同期5.07億日圓，-15.0%），商譽不再攤銷效果之持續性值得關注
  • 關鍵指標：
    銷管費率走勢（第一季：30.3%，前年同期：37.6%）；季度折舊費趨勢（第一季：3400萬日圓，前年同期：1.06億日圓）

適時披露與行業趨勢

  • 2026/03/25
    推出新世代人才培育平台「AT20」——以AI開發課程為旗艦，透過B2B培訓、實務支援方案等拓展新營收機會，為教育DX領域經常性收入奠定基礎。（在AI時代重新定義「創造者」：Triple Eyes Inc. 推出新世代人才培育平台「AT20」）
  • 2026/03/13
    AIZE完成全作業系統及多裝置相容——擺脫對專用終端之依賴，降低導入門檻。預期可擴展零售、工廠、嵌入式系統等可觸及之應用場景，成為經常性收入之催化劑。（影像辨識平台AIZE：全作業系統及多裝置相容）
  • 2026/03/05
    宣布與BEX共同開發汽車設計自動化系統——預計每年可削減約4,000工時。為集團綜效之具體成果，直接提升工程事業之價值主張。（Triple Eyes Inc. 與BEX共同開發自動化系統，精簡汽車設計作業流程）
  • 2026/01/29
    與SIOS Technology合作臉部辨識多因素認證——AIZE將作為IDaaS平台「Gluegent Gate」之多因素認證選項提供。鎖定非辦公桌型工作者市場，擴展AIZE應用場景。（Triple Eyes Inc. 與SIOS Technology展開運用臉部辨識之多因素認證解決方案合作）

上季度業績（FY08/2026 第一季實績）

Triple Eyes Inc. 為一家AI部署企業，提供涵蓋「AI研發→系統導入→GPU基礎設施建構」之端到端服務。業務分為兩大部門：AI解決方案事業（下設AI整合、AI產品、工程三個子分部）及GPU伺服器事業。公司自FY08/2026起自願採用IFRS（轉換日：2024年9月1日）。第一季營收創單季新高，營業利益由前年同期之虧損轉為盈利。營業利益對全年財測之達成率高達75.3%，上修財測之可能性已成為市場焦點。

項目金額YoY對比財測備註
營業收入14.21億日圓+5.4%達成率24.3%AI解決方案 +2.1%，GPU伺服器 +31.4%
營業利益6100萬日圓由虧轉盈（前年同期虧損5400萬日圓）達成率75.3%銷管費（SG&A）削減-15.0%（含IFRS商譽不攤銷效果）
稅前淨利5200萬日圓由虧轉盈（前年同期虧損6400萬日圓）-財務成本900萬日圓（前年同期1000萬日圓）
歸屬母公司業主淨利2900萬日圓由虧轉盈（前年同期虧損4500萬日圓）達成率80.6%所得稅費用2300萬日圓
每股盈餘（EPS）3.49日圓由虧轉盈（前年同期-5.58日圓）-加權平均股數：8,388,100股

年度財測達成率：營業收入24.3%／營業利益75.3%／歸屬母公司業主淨利80.6%（本所估計：第一季佔前一年度全年實績之比例未予揭露，故無法直接比較。由於為IFRS適用首年，季節性模式尚未確立）

公司資訊

  • 公司名稱
    ：Triple Eyes Inc.
  • 股票代碼
    ：5026
  • 上市市場
    ：東京證券交易所成長市場
  • 會計年度結算日
    ：8月
  • 核心業務
    ：AI驅動之系統整合、影像辨識平台「AIZE」、汽車設計工程，以及高效能GPU伺服器之開發、銷售及資料中心營運
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